Sector Group

Morellato S.p.A. ha completato l’acquisizione del 100% di Sector Group S.p.A. dal fondo di private equity Opera Management S.A..

Sector Group, fondata nel 1973, è attiva nella produzione e distribuzione di orologi con i marchi “Sector” e “Philip Watch” ed è licenziataria di alcune importanti griffes di moda come Roberto Cavalli, Just Cavalli, Pirelli Pzero, Moschino e Valentino.

Nel 2005 la Società ha registrato circa Euro 64.6 milioni di fatturato e prevede di realizzare un giro di affari pari a Euro 78 milioni nel 2006. Morellato, leader nella produzione di cinturini per orologi, è stata fondata a Bologna nel 1930.

La Società opera in partnership con i principali produttori mondiali di orologi. Morellato ha inoltre diversificato la propria produzione con l’introduzione di gioielli, accessori moda e articoli di pelletteria e nel 2005 ha registrato un fatturato di Euro 92.4 milioni e un Ebitda di Euro 24.2 milioni.

Grazie all’aggregazione delle due società Morellato ha la possibilità di sfruttare rilevanti sinergie e upside strategici. Nell’operazione sono state coinvolte anche Banca di Roma, Banca Antonveneta, Interbanca, SanPaolo IMI e MPS con le quali Morellato ha rinegoziato i finanziamenti concessi al Gruppo Sector. L’operazione è stata seguita da Germano Palumbo, Partner e Responsabile M&A di Fineurop Soditic, che ha assistito Morellato in qualità di consulente finanziario per l’operazione unitamente Niccolò Querci (Associate).

Morellato è stata anche assistita dagli Avvocati Mario Ortu e Luigi Verga di Freshfield Bruckhaus Deringer, mentre Opera è stata assistita dagli Avvocati Giorgio Meo e Nicola Marotta dello Studio Meo di Roma, in qualità di consulenti legali.